瑞银：维持越秀地产买入评级 目标价上调至13港元

摘要： 　　瑞银发布研究报告称，维持越秀地产（00123）“买入”评级，由于获得市场份额，又将2023-24财年盈利预测提高7%至8%，2025财年盈测提高33%，主要反映去年获得的新土...

　　瑞银发布研究报告称，维持越秀地产（00123）“买入”评级，由于获得市场份额，又将2023-24财年盈利预测提高7%至8%，2025财年盈测提高33%，主要反映去年获得的新土地拥有更好利润率。另预计其合同销售额将在今年增长6%，而2024/25财年合同销售额则增10%，目标价由10.6港元上调至13港元。

　　该行认为，集团可以达成其今年的合约销售目标，即同比增加6%至1，320亿元人民币。管理层相信，去年收购的土地拥有较好的利润，预计毛利率将达20%及净利率达10%，并将在2025年及之后的收入中反映。