摩根大通：予腾讯增持评级 目标价升至440港元

摘要： 　　摩根大通发布研究报告称，予腾讯（00700）“增持”评级，目标价由430港元上调至440港元。公司公布首季业绩后，该行对集团的盈利前景更有信心。令人惊喜的是，由于收入结构转变...

　　摩根大通发布研究报告称，予腾讯（00700）“增持”评级，目标价由430港元上调至440港元。公司公布首季业绩后，该行对集团的盈利前景更有信心。令人惊喜的是，由于收入结构转变及持续的成本效益，利润率结构持续改善。

　　报告中称，腾讯首季经调整经营溢利胜该行预期达19%；经调整每股盈利增长率由去年第四季的19%加快至今年首季的28%，该行预计，其增长将在今年剩余时间进一步加快，预计将达30%。在国内和国际市场强劲势头的支持下，腾讯的网络游戏收入同比增长已加快至今年首季的11%，预计强劲势头将会持续。对于国内市场，今年首季强劲总收入可能会支持未来几个季度的游戏收入。