摘要：
作者： 肖逸思 唐柳杨 [ 今年第一季度，美国从柬埔寨进口的乘用车和轻型卡车轮胎数分别为105万条、28.3万条，同比分别增长了50倍和40倍。 ] [ 今年1~4月，... 微信号
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作者： 肖逸思 唐柳杨
[ 今年第一季度，美国从柬埔寨进口的乘用车和轻型卡车轮胎数分别为105万条、28.3万条，同比分别增长了50倍和40倍。 ]
[ 今年1~4月，中国橡胶轮胎累计出口量为271万吨，同比增长11.8%；出口金额为474.61亿元，同比增长20.4%。 ]
近日，美国商务部和人口调查局公布了美国轮胎进口数据。数据显示，今年一季度，美国乘用车和轻型卡车轮胎的进口量同比分别下降了10.8%和22.5%。这是该市场自2020年年中以来的首次季度环比下降，反映了整个美国轮胎售后市场需求的下降。
但在数据普遍下滑的轮胎进口国中，柬埔寨成为了最大的亮点。数据显示，柬埔寨已经成为美国重要的轮胎出口国。今年第一季度，美国从柬埔寨进口的乘用车和轻型卡车轮胎数分别为105万条、28.3万条，同比分别增长了50倍和40倍。
而反观中国，出口到美国市场的乘用车轮胎量已经跌出前十，轻型卡车轮胎数则是排在第九；排在第一的泰国的轮胎出口量则是出现了两位数的同比跌幅。
看到上述消息时，江苏通用科技股份有限公司（下称“江苏通用”，601500.SH）董事会秘书兼副总经理卞亚波正在柬埔寨，参加江苏通用柬埔寨公司的开业庆典。
“最早的时候，美国开启对中国轮胎企业的一系列反倾销及反补贴（下称‘双反’）政策，不少中国企业为抵御关税的大幅上涨，在泰国设立了海外基地，泰国取代中国成为轮胎出口美国数量最多的国家。后来美国又对泰国故技重施，如今柬埔寨成为了中国企业设厂的新热门目的地。”日前，卞亚波向第一财经记者表示。
为抵御欧美“双反”政策等贸易壁垒，降低成本，同时拓展海外市场，中国轮胎企业纷纷在海外布局生产基地，此前的热门目的地是泰国和越南，但在2021年后，柬埔寨逐渐成为中国轮胎企业追逐的“新星”。赛轮轮胎（601058.SH）是第一家在柬埔寨设立生产基地的中国轮胎企业，接着是江苏通用，此后青岛双星（000599.SZ）也来了。
柬埔寨，这个国土面积仅18.1万平方千米的东南亚国家，为何能成为中国轮胎企业眼中的出海“理想之地”？
欧美“双反”倒逼企业加速出海
中国是全球最大的轮胎生产国和出口国，凭借成熟的供应链和较高的成本优势，中国轮胎年产量占全球总产量的一半以上。
但从2014年开始，美国开启对中国轮胎企业的一系列“双反”政策，分别于2015年、2018年、2021年多次征收“双反”关税，如对中国卡车轮胎征收税率高达70%。随后，欧盟也从2017年开始对来自中国的全钢胎征收“双反”税，致使中国出口至欧美的轮胎数量大幅下降。
“双反”税的征收对中国轮胎的出口造成了直接的影响。根据海关总署的统计，2014年之前，中国新的充气橡胶轮胎出口数量和金额不断上升，2015年开始下降，2017年回暖，2020年受疫情影响再次下降。从2021年开始，受益于有效的疫情防控措施，中国轮胎出口量和金额再次回暖。
从全年看，2022年中国橡胶轮胎累计出口量为765万吨，同比增长4.7%；出口金额为1314.18亿元，同比增长16%。今年1~4月，中国橡胶轮胎累计出口量为271万吨，同比增长11.8%；出口金额为474.61亿元，同比增长20.4%。
虽然从轮胎出口总量和总金额看，中国轮胎行业似乎已经从“双反”政策中恢复了，但事实上市场结构已经发生了很大的变化，卞亚波告诉记者，之前我国轮胎出口目的地以美国、欧洲为主，现在更多地转向了俄罗斯、东南亚、非洲等地。
根据美国商务部数据，2014年美国半钢胎进口量中，来自中国的进口量占比为39%，这一数据已在2022年12月下降至3%；根据欧盟商务局数据，2017年欧盟全钢胎进口量中，来自中国的进口量占比52%，这一数据已在2022年12月下降至18%。
而从市场容量来看，欧美是中国轮胎做大做强过程中必须紧抓的市场。根据米其林年度报告，2022年全球轮胎销量17.5亿条，欧洲、北美洲、中国合计销量11.4亿条，销量占比65%，为全球轮胎行业最主要的消费市场，也是中国轮胎企业主要争取的市场。
为此，中国轮胎企业纷纷选择去海外建厂，以应对欧美的“双反”税率。在海外建厂目的地的选择上，国内企业率先将东南亚作为了首选地，特别是泰国和越南，因为这里不仅在地理位置上离我国很近，而且还是轮胎所需主要原材料天然橡胶的原产地。
据悉，轮胎制造成本中约一半来自天然橡胶，而东南亚橡胶产量约占全球的80%，其中泰国、越南、柬埔寨等是主要产胶国，而且前两个国家在基础设施建设、产业链上均更为成熟。早在2011年，赛轮轮胎就在越南建立了第一家轮胎厂，成为了第一家在海外设厂的中国轮胎企业。2014年，森麒麟（002984.SZ）和玲珑轮胎（601966.SH）均在泰国布局了其第一家海外轮胎厂。此后，中国轮胎企业开始密集在东南亚建厂。2020年，江苏通用也在泰国设立了可实现全钢胎100万条、半钢胎600万条的第一家海外工厂。
泰国也顺势成为美国进口轮胎量最大的国家，越南也在美国进口轮胎榜中排名靠前。但随着这两个国家出口美国轮胎量的增加，2021年5月24日，美国商务部宣布对进口自韩国、泰国和中国台湾地区的乘用车和轻型卡车轮胎作出反倾销终裁，对进口自越南的乘用车和轻型卡车轮胎作出反补贴终裁。
于是，2021年成为了一个分界线，自此之后，中国轮胎企业海外设厂的热门地从泰国和越南转向了柬埔寨。
从泰国、越南转向柬埔寨
柬埔寨，是我国“一带一路”沿线国家，国土面积18.1万平方千米，人口约1558万，西部及西北部与泰国接壤，东部及东南部与越南毗邻。但在经济发展上，柬埔寨却比不上泰国和越南，为中等偏下收入国家，是传统农业国，工业基础薄弱，依赖外援外资。
工业水平低的柬埔寨却在近两年接连吸引了三家中国轮胎企业的投资。
其中，赛轮轮胎于2021年11月在柬埔寨的柴桢省开设了工厂。目前，赛轮轮胎美洲公司正通过与Independent轮胎经销商集团签订优先分销协议，向美国市场推出其Roadx（路极）品牌。
江苏通用柬埔寨工厂于2022年1月正式开工建设，2023年3月18日首胎下线，建设规模包括500万条半钢胎和90万条全钢胎，预计达产后为公司新增22亿元营收、2.5亿元利润。
青岛双星柬埔寨工厂近期也举行了奠基仪式，该工厂建成后，可实现850万条子午线轮胎的年产量。
柬埔寨为什么能够成为中国轮胎企业新的“理想之地”？
事实上，正是基于柬埔寨较低的经济发展水平，不少国家及地区均已给予其MFN/GSP（最惠国/普惠制）待遇，这当中就包括美国。据卞亚波介绍，柬埔寨轮胎出口美国不需要征收特别附加关税。
国海证券研究报告指出，和出口美国数量最大的泰国相比，赛轮轮胎越南出口到美国的关税优势在8.39%~14.86%，柬埔寨相对泰国出口到美国的关税优势在14.62%~21.09%。
除关税等贸易壁垒影响外，生产成本也是国内轮胎企业走出去的一大考虑。与内销相比，我国轮胎外销能获得更高的毛利率。安信证券研究报告指出，以国内三家轮胎企业为例，2019~2021年海外业务毛利率为国内业务毛利率的1.5倍左右，如赛轮轮胎2021年海外业务毛利率为21%，而国内业务则只有12%。
另外，海外工厂离原材料天然橡胶更近也就意味着更低的运输成本和进口税费的节约；东南亚国家对环保要求也更低，这也能进一步减少轮胎企业相关投资和运营费用。
一位轮胎企业管理人员告诉记者，海外工厂的利润普遍能占到轮胎企业总利润的80%~120%，疫情后国内轮胎竞争态势加剧，甚至不少企业国内业务还是亏钱的。
海外工厂这种成本优势在柬埔寨体现得更为明显。以工人工资为例，卞亚波告诉记者，柬埔寨工人工资约在3000元/月以上，而国内工人工资为6000元/月~7000元/月，泰国工人工资和国内相比略低，约在5000元/月以上。
值得注意的是，为了招商引资，柬埔寨针对海外投资还给予了不少优惠政策，如产品出口，免征出口税；免征投资生产企业的生产设备、建筑材料、零配件和原材料等的进口关税；企业投资后可享受最长9年的免税期等。这些政策进一步降低了轮胎企业在柬埔寨设厂的生产成本。
至于海外建厂的大势是否会引发中国轮胎“产业外移”的问题，卞亚波表示，轮胎企业建厂项目投资大且技术密集，与纺织业有着本质的区别，而且国内轮胎企业在出海布局上基本遵循“国内国际双循环”的原则，中国依旧是大本营市场。
卞亚波认为，中国轮胎产业“大而不强”，目前适逢产业向智能化、绿色化升级，这是中国轮胎企业在新时代的机遇，“纵观国际第一、二梯队的轮胎企业，如米其林、普利司通等，它们均采取了全球化建厂的战略。走出去是中国轮胎企业提升竞争力的核心之一，也是必然的选择。”
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