科技主题有多火？德邦半导体二季度规模翻两倍｜基金放大镜

摘要： 　　7月13日，德邦基金发布德邦半导体产业混合发起式等3只主动权益类基金二季报，这也是首批公布的权益基金二季报。　　从业绩来看，德邦半导体产业A/C、德邦稳盈增长A/C、德邦福鑫...

　　7月13日，德邦基金发布德邦半导体产业混合发起式等3只主动权益类基金二季报，这也是首批公布的权益基金二季报。

　　从业绩来看，德邦半导体产业A/C、德邦稳盈增长A/C、德邦福鑫A/C，3只权益基金在2季度收益分别为9．34%/9．24%、4．51%/-5．67%、7．39%/7．32%，其中德邦稳盈增长C类份刚于二季度设立。这3只基金上半年收益分别为43.16%/42．87%、22.61%、12.63%/12．49%。

　　规模方面，3只基金规模有增有减，其中德邦半导体产业规模翻了两番。

　　德邦半导体产业二季度规模约为26.76亿元，一季度规模为8.80亿元，涨幅约为204%。具体来看，该基金A份额、C份额在二季度分别获得了2.40亿份、13.48亿份的净申购。>>点击购买德邦半导体产业混合发起式A

　　界面记者注意到，二季度AC类份额累计获得超50亿份的申购，C类份额申购数量接近49亿份，但是单季度赎回超过了35亿份，不少投资者持有时间不超过二季度区间。

　　德邦稳盈增长二季度增设了C份额，基金规模上升至0.89亿元；德邦福鑫的规模降至0.66亿元，相比一季度末有所减少。

　　仓位方面，3只基金的股票仓位均有不同程度的攀升和下降。

　　德邦稳盈增长调仓幅度最大，一季度股票仓位为51．75%，二季度大幅攀升至90．81%。德邦福鑫一季度股票仓位为86．03%，二季度减仓至73．55%。德邦半导体产业股票仓位变动较微，一季度为86．53%，二季度为88．51%。

　　重仓股方面，3只基金二季度重仓均大幅调整。

　　德邦半导体二季度重仓股大幅调整，继续持有并增持了寒武纪-U（688256．SH）、海光信息（688041．SH）和通富微电（002156．SZ），持股数较一季度增持了44.58万股、133.95万股、352.11万股通，增长了171.59 %、223.25 %、176.06 %，占基金资产净值比不同程度下降。

　　中科曙光（603019．SH）、江波龙（301308．SZ）、沪电股份（002463．SZ）和兴森科技（002436．SZ）等7只个股新进前十大重仓股，均是与上半年火热的半导体板块相关的个股。其中，近3个月中科曙光上涨7.15%，兴森科技上涨4．98%。

　　德邦稳盈增长二季度前十大重仓股进行了“大换血”，呈现强AI特性。同样地，德邦福鑫二季度前十大重仓股也“大换血”了AI股。

　　德邦半导体产业基金经理雷涛、吴昊在二季报中给出了维持今年半导体行情三个驱动力的判断：一、全球半导体周期的拐点；二、国产替代的进 一步深入；三、人工智能的技术浪潮，带来半导体产业的新需求。

　　上半年，国产替代和人工智能的驱动力已经有一定的表现，他们认为这两个驱动力带来的行情仍然没有结束。后面，将会进一步呈现结构性的机会。而半导体周期的演绎，上半年的行情体现的相对较少，后续随着不同的产品拐点的出现，市场也会对应出现相关的行情表现。表示看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。