大和：维持快手-W买入评级 目标价92港元

摘要： 　　大和发布研究报告称，维持快手-W（01024）“买入”评级，目标价92港元。　　报告中称，今年第二季快手线上营销服务同比增速将达到25%-30%，其内部广告保持强劲的增长趋...

　　大和发布研究报告称，维持快手-W（01024）“买入”评级，目标价92港元。

　　报告中称，今年第二季快手线上营销服务同比增速将达到25%-30%，其内部广告保持强劲的增长趋势，预计外部广告也将反弹至增长，这主要是由游戏、线上服务和电商领域复苏所推动的，相信快手毛利率将继续改善，因为其高利润业务将在2023年第二季度占据更大份额。

　　该行表示，考虑到快手今年第二季的内容多元化和重大电商节日，预计其收入和利润将略好早前预期，并相信由于内容营运的优化，用户增长和参与度将保持健康的势头，日活跃用户数将超过3.7亿，上调2023-24年每股盈利预测1%-2%。