摘要：
全面注册制落地后，主板IPO企业近期已陆续平移至交易所受理。3月4日前没有平移的，则将视为新申报企业重新接收申请。 近日，注册制新规下的首家IPO新申报银行机构诞生，为亳州... 微信号
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全面注册制落地后，主板IPO企业近期已陆续平移至交易所受理。3月4日前没有平移的，则将视为新申报企业重新接收申请。
近日，注册制新规下的首家IPO新申报银行机构诞生，为亳州药都农村商业银行股份有限公司（以下简称：药都农商行），IPO申请状态为“已受理”，日期为3月4日，拟上市板块为沪市主板，融资金额为16.38亿元。
安徽辖内还有一家拟上市银行也于近日有了新进展。3月3日，安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司（以下简称：马鞍山农商行）IPO审核状态为“新受理”，该行拟在深市主板上市，融资金额为17.77亿元。
值得一提的是，上述两家银行均是IPO“困难户”，药都农商行、马鞍山农商行分别于2018年3月、2018年4月首次递表，至今排队已近5年。
行业普遍认为，全面注册制新规落地对于银行IPO将会是新机遇，在此背景下，全面注册制下安徽省内的首家A股上市银行将花落谁家？不妨根据最新招股书对比一下两家银行的“成色”。
药都农商行不良率快速上升值得关注
公开信息显示，药都农商行位于亳州市谯城区，成立于2005年12月，现有营业网点52个，在岗员工835人。截至2022年末，该行注册资本10.17亿元，各项存款余额487.31亿元，贷款余额491.27亿元，存贷款市场份额连续多年位居全市银行同业前列。
根据最新披露的数据，2022年上半年，药都农商行实现营收10.43亿元，同比下滑3.19%，净利润2.77亿元，同比增长11.12%。
截至去年6月底，该行总资产590.45亿元，较年初增长15.92%，其中，发放贷款及垫款规模为458.96亿元，较年初增长40.91%。
药都农商行在招股书中坦言，该行业务的持续增长对管理、营运水平的要求大幅提高，为该行带来风险和挑战，包括但不限于该行可能无法及时提高风险管理能力及提升信息系统服务水平，以支持更广泛的产品及服务，或该行新产品、新业务无法取得预期业绩等等。
资产质量方面，数据显示，截至2022年6月底，药都农商行的不良贷款余额为11.00亿元，不良贷款率2.34%。据梳理，2018年至2021年，药都农商行的不良贷款率分别为1.16%、0.99%、1.52%、2.17%。整体呈现波动上升的趋势，并于去年年中上升至更高水平。
和同业对比，根据银保监会披露数据，截至2022年6月末，商业银行的不良贷款率为1.67%，42家A股上市银行的平均不良贷款率为1.22%。即药都农商行的不良贷款率远高于全国商业银行的不良贷款率平均水平，几乎是上市银行不良贷款率均值的2倍。
这可能和该行贷款集中于亳州地区有关。招股书称，主要客户的经营状况短期下降，对该行的不良贷款率造成了短期的负面影响。
作为典型的地方农村商业银行，药都农商行的贷款资产和客户主要位于亳州地区。如果亳州地区经济出现重大衰退、信用环境出现明显恶化、经济结构发生重大变化，可能会导致该行不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对本行的经营业绩和财务状况产生不利影响。
马鞍山农商行旗下村镇银行三年被罚13次
马鞍山农商行于2009年7月正式挂牌，57个营业网点遍布安徽省内，分别在合肥、淮北、宣城、宿州、蚌埠、黄山和滁州等地设立分支机构。截止2022年年末，该行各项存款余额536亿元，贷款余额398亿元，存贷款市场份额连续多年居全市银行同业前列。
近几年，马鞍山农商行的经营业绩平稳增长。数据显示，2019年至2021年，马鞍山农商行营收分别为14.57亿元、15.60亿元、16.41亿元，净利润分别为6.68亿元、6.78亿元、7.32亿元。
截至2022年6月末，马鞍山农商行资产总额为810.94亿元，其中发放贷款及垫款净额499.16亿元。2022年上半年，该行实现营业收入8.51亿元，净利润4.43亿元。
截至2022年6月底，马鞍山农商行的不良贷款率和拨备覆盖率分别为1.16%和294.68%，整体资产质量较好，甚至略优于A股上市银行的平均水平。不过，马鞍山农商行旗下的村镇银行近年来因频收罚单受到关注。
据了解，马鞍山农商行共发起设立了21家村镇银行，分布在7个省及2个直辖市。工商信息显示，马鞍山农商行是天津静海新华村镇银行、江门新会新华村镇银行、望江新华村镇银行的大股东，持股比例分别为49.25%、69.4%、71%。
更新后的招股书披露，2019年下半年至2022年上半年，马鞍山农商行子公司共受到来自银保监会和央行、税务局等监管机构的13次行政处罚，违规主体涉及11家村镇银行，罚款金额累计达389万元。
其中江门新会新华村镇银行在报告期内两次收到罚单。银保监会官网信息显示，2022年3月4日，江门新会新华村镇银行因任职资格管理违规被罚48万元。中国人民银行江门市中心支行则是于2020年10月20日向江门新会新华村镇银行开出了一张20万元的罚单，该行的违规事由是未按照规定报送大额交易报告。
村镇银行是我国金融市场重要的组成部分，在乡村振兴、促进共同富裕、纾困中小微企业等重点领域一直发挥着重要的作用。随着信贷投放力度不断加大，相关风险的积累使其成为监管部门重点关注对象。今年中央一号文件便首次提出“推动村镇银行结构性重组”。2021年发布的《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》也明确，进一步压实主发起行的风险处置牵头责任。
银行IPO迎来新机遇？
据了解，推动上述两家银行上市，一直是安徽省相关部门近年来的重点努力方向。
2021年中，安徽省人民政府办公厅发布的《发展多层次资本市场服务“三地一区”建设行动方案》（以下简称《方案》）提出，力争到2025年末，全省运用资本市场的意识和能力显著增强，上市公司数量翻一番以上、实现增发的上市公司达到100家左右、新三板精选层挂牌企业达到50家左右。《方案》明确提到，聚焦金融资本，支持徽商银行、马鞍山农商行、药都农商行A股首发上市。
不过，资料显示，马鞍山农商行、药都农商行从首次申报至今已排队多年，仍未有上会消息。
其中，药都农商行于2018年3月23日向证监会提交申报材料，拟登陆上交所主板。同年9月14日，该行申请文件收到证监会的反馈意见。一直到如今全面注册制新规下发之前，该行的IPO状态一直未有更新。马鞍山农商行于2018年4月首次向证监会递交IPO招股书，2019年9月进入预披露更新阶段。至今等候也已近5年。
实际上，近几年，银行IPO的闸口整体呈现收紧状态。2021年全年4家银行登陆A股，相比之下，2022年全年，仅有兰州银行一家机构成功上市。期间，更是出现了2022年2月厦门农商行宣布终止IPO，以及2022年4月大丰农商行IPO被否等银行机构IPO罕见事件。
目前，A股正在排队IPO的银行为11家。全面注册制落地后，银行机构上市是否会开闸？哪家银行将首个“破冰”？我们将继续关注。
（新金融深度）
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